花呗

花呗，正式名称为蚂蚁花呗，是一款由阿里巴巴旗下蚂蚁金服在2015年4月推出的消费金融产品。2021年11月24日经过品牌隔离后，花呗成为了重庆蚂蚁消费金融有限公司的独立消费信贷品牌。

蚂蚁花呗的发展历程始于2011年，当时支付宝获得了央行颁发的中国首张支付业务许可证，得以独立开展小额贷款业务。随后，在2016年7月12日，花呗资产支持证券（ABS）产品在上海证券交易所挂牌交易，标志着其金融化进程的重要里程碑。到了2018年5月18日，花呗进一步扩大其服务范围，宣布向银行及其他金融机构开放平台。2021年6月，花呗正式接入央行征信系统，增强了其信用风险管理能力。

在授信额度方面，花呗通常为用户提供500元至50000元的信用额度。还款方式灵活多样，包括主动还款和自动还款两种模式。自2019年7月30日起，用户可根据个人需求将出账日期调整为每月5日或10日，相应的还款日期则可调整为每月15日或20日。这种灵活性体现了花呗以用户为中心的服务理念。

花呗的运营模式基于“先消费、后付款”的原则，主要通过用户未按时还款产生的利息收入和向商家收取的服务费用来实现盈利。其业务运营依赖于支付宝这一强大的第三方支付平台，并通过线上线下全渠道覆盖的销售网络进行推广。开通手续简便、消费模式前卫、提供多种优惠活动及红包，以及多样化的还款选项，共同构成了花呗的主要特点。与传统信用卡相比，花呗具有更高的易用性、更广泛的应用场景，并且无需缴纳年费。

花呗还积极履行社会责任，推出了一系列社会贡献计划。例如，兴农计划旨在助力全国乡村振兴；春运期间推出的全民火车票分期免息计划；以及与阿里健康合作提供的HPV疫苗分期免息服务等，这些都体现了花呗在促进社会发展方面的积极作用。

蚂蚁花呗作为一项具有低门槛、低成本特点的信贷服务，在政策支持下实现了快速发展。90后与00后群体成为其核心用户，有力推动了消费市场的发展。然而，蚂蚁花呗也面临一些风险，如监管体系不完善带来的透支和套现问题、可能引导用户过度消费以及较高的利率等。尽管曾经历一段时间的低迷，自2019年底起，花呗的营业利润开始持续增长。这一服务不仅提升了商家的订单转化率和销售额，还增强了消费者的购买力，为他们提供了更便捷的购物体验。同时，花呗的出现促进了消费升级与转型，扩大了信贷市场规模，并加速了个人征信体系的建设。

2021年5月，重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司的一项80亿元ABS项目被终止。同年11月，“花呗”进行品牌隔离，成为重庆蚂蚁消费金融有限公司旗下的专属消费信贷品牌。2023年8月，花呗公布了其账单助手上线两周年的数据显示，超过2.4亿用户正在使用该功能，其中逾1亿为90后年轻人。截至同月，以重庆蚂蚁消费金融有限公司为主体的花呗已累计拥有4亿用户，其中65%来自三线城市及以下地区。

1999年，马云与18名伙伴在中国杭州共同创立阿里巴巴集团。到2001年底，注册用户数突破百万。2003年5月，淘宝购物平台上线，同年10月推出支付宝担保交易服务，并在次年正式成立。2007年，阿里巴巴与国有银行合作，为淘宝商户提供小额信贷。2008年，支付宝发布手机WAP平台，2009年推出手机客户端，开启移动支付时代。2010年，阿里小额贷款成立，并于2011年获得支付业务许可证。2013年6月，支付宝与天弘基金合作推出余额宝。2014年，蚂蚁金融服务集团（蚂蚁金服）成立，并推出花呗业务。蚂蚁金服提供多类金融服务，其中花呗是面向大众的互联网消费金融产品。在2015年“双11”期间，花呗完成了6048万笔交易，占支付宝总交易的8.5%。 

多元合作：2018年5月18日，蚂蚁金服旗下的消费信贷产品花呗宣布与银行等金融机构展开合作，开放信贷业务。银行等金融机构拥有丰富的资本和风控经验，而花呗则具备广泛的消费场景和风控数据，双方优势互补，各展所长。这种合作有助于金融机构更好地满足用户的合理消费需求，同时更有效地控制风险，降低资金和服务成本，推动行业发展。

功能完善：支付宝花呗在2018年12月1日推出了延期还款功能，允许用户将本月的还款账单推迟至下个月进行还款。这一功能对于暂时资金不足或需要一些时间周转的用户来说，能够解决燃眉之急。

支付宝花呗服务调整与监管动态：2019年7月30日起，支付宝正式推出花呗账单日及对应还款日的预约调整功能。这项服务专为满足条件的花呗用户设计，即那些账户已连续签约超过一年的用户。用户可通过访问“花呗”页面下的“还款日设置”选项进行预约。一旦完成系统评估，用户便可选择将出账日更改为每月5日或10日，相应地，还款日也将调整至15日或20日。此次调整显著提升了工薪阶层用户的满意度，进一步使花呗的服务更贴合其需求，该变更于同年10月正式实施。

在监管层面，支付宝加强了对花呗服务的合规性。2020年7月28日，部分用户的花呗记录被纳入中国人民银行征信系统。此举打破了花呗数据的封闭性，使得信贷信息可在金融机构间共享。这不仅增强了花呗对借款人的约束力，还标志着互联网巨头旗下的消费信贷产品已全面接入央行征信系统，体现了金融市场的透明化和规范化趋势。

融资计划启动：蚂蚁金服集团在2020年11月成功通过一项资产支持证券（ABS）融资计划，旨在筹集200亿元资金，此融资方式依托于项目资产的预期收益作为保障，通过债券发行在资本市场上募集所需资金。然而，到了2021年5月25日，据上海证券交易所的公司债券项目信息平台显示，蚂蚁集团旗下重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司的80亿元ABS项目被标记为“终止”状态。

花呗

为应对校园贷款市场的不良趋势，中国五部委于2021年3月17日联合发布通知，明确禁止支付宝旗下的消费信贷服务“花呗”向大学生群体提供贷款服务。此举意在遏制校园内不良贷款问题。紧接着，蚂蚁集团于2021年3月29日启动了“兴农计划”，该计划旨在通过提供补贴和增加平台流量支持农户销售更多农产品，从而提升其收入水平。此外，面对农业生产中可能遇到的灾害季节，该计划还为农户提供了免息分期付款补贴，以缓解他们在购买农业资料时的经济压力。

在品牌管理方面，蚂蚁集团也采取了相应措施进行品牌隔离，以确保不同业务板块之间的独立性和清晰性。这一策略有助于维护公司形象并促进各业务的健康发展。

2021年11月24日，“花呗”实施品牌隔离，成为重庆蚂蚁消费金融有限公司旗下专属的消费信贷品牌，专注于中小额贷款服务，以契合监管要求。银行等金融机构全额出资的消费信贷服务以“信用购”形式呈现，有与“花呗”相同的免息期且仅用于消费，不可取现。同年12月支付宝升级，“花呗”相应更新业务功能并更名为“花呗|信用购”。

纳入征信方面，2021年花呗用户需签署《个人征信查询报送授权书》，使央行可将用户花呗基本信息、额度及还款情况纳入征信系统，规范花呗业务运营。其提供的大量用户数据将为信贷体系带来价值，助力商业银行和信贷机构评估用户资质。拒绝入征信系统的用户将无法使用“花呗”服务。

蚂蚁花呗最初设计是为了满足淘宝和天猫等阿里巴巴旗下电商平台用户的超前消费需求。随着市场的发展，蚂蚁花呗扩大了使用范围，与众多电商平台、主流3C类官方商城和本地生活服务类网站建立了合作，如苏宁、海尔、华为和美团等。这种合作不仅使蚂蚁花呗进入了线下购物市场，还覆盖了大型百货商场和小型个户，打破了线上购物平台的限制。

蚂蚁花呗的主要用户群体涵盖了新一代的消费者，包括00后、90后和80后。对于这些用户而言，蚂蚁花呗最大的吸引力在于个人信用额度的提前消费能力。在淘宝和天猫平台上，许多卖家提供了多种无手续费分期付款选项，如3期、6期甚至更长期限。例如，购买价值1700多元的商品时，可以选择24期分期付款，每月只需偿还70多元，无需支付任何额外费用。

蚂蚁金服的花呗，作为一款消费信贷产品，自2015年4月推出以来，已经历了重要的品牌变革。至2021年11月24日，花呗正式宣布品牌隔离，转而成为重庆蚂蚁消费金融有限公司旗下专属的消费信贷品牌。初期市场对其持有一定的疑虑态度。花呗的主要服务对象是中低收入网络购物人群，提供小额贷款服务。用户可以利用预支额度进行商品购买，并在收货后的次月进行还款。此外，花呗引入了“超长免息”和分期付款功能，以优化消费者的还款体验。据统计，使用花呗后，用户的消费能力平均提升了10%，对经济增长起到了积极的推动作用，特别是对中低消费群体的影响更为显著，月均消费1000元以下的消费力提升了50%。同时，用户的按时还款行为有助于提升其花呗额度，支付宝会根据用户的支付习惯和信用风险等因素，定期评估并调整其消费额度。

蚂蚁花呗是蚂蚁金服推出的一款消费信贷产品，允许用户在消费时享受“先消费、后付款”的服务。该产品根据用户的信用和消费行为提供相应的信贷额度。除了在天猫和淘宝使用外，蚂蚁花呗还可以在超过40家合作网站如苏宁、口碑、美团等进行消费，甚至支持部分海外购物平台。通过这一服务，用户的消费能力得到增强，从而对整体消费市场产生积极影响。

2020年3月8日，马云通过转发支付宝花呗的微博宣布，将为在湖北及各地支援湖北的女医护人员提供月度花呗额度加倍以及三年免息分期的特殊待遇。这一举措旨在表达对一线女医护人员的敬意和支持。

2021年5月26日，花呗与阿里健康合作推出了HPV疫苗分期免息服务，以减轻消费者购买疫苗时的经济负担。

2021年3月29日，花呗正式推出兴农计划，以促进全国范围内的乡村振兴。该计划主要包含两个方面的措施：一方面在消费端提供补贴和平台流量支持，旨在帮助农户提升农产品销量和收入；另一方面则在农户端实施花呗分期免息补助，缓解春耕期间的农资采购压力。

从2018年至2020年间，花呗在教育、医疗及出行等关键领域投入超过15亿元人民币，设立了多项专项免息基金，惠及逾2000万用户。至2020年3月18日，全国已有上万家机构参与花呗分期免息活动，涵盖1200多家公立医院与体检机构，以及数百家教育培训机构。

花呗于2019年12月16日推出了一项新的服务——春运全民火车票分期免息计划。自即日起，通过12306网站购买火车票且订单金额在100元至2000元间的用户可享受三期免手续费分期付款服务，所有相关费用均由花呗承担。

2024年1月，花呗推出“车神卡”新业务，为特斯拉车主赠送1000度电，用户通过支付宝搜索即可享受停车、加油、充电等车主权益福利。

重庆蚂蚁小微小贷80亿ABS项目终止

2021年5月25日，上海证券交易所公司债券项目信息平台显示重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司计划中的80亿元资产支持证券（ABS）项目状态被标记为“终止”。

花呗品牌隔离与重庆蚂蚁消金公司成立

2021年11月24日，蚂蚁集团旗下的“花呗”进行了品牌隔离，正式成为重庆蚂蚁消费金融有限公司的专属消费信贷产品。这一举措旨在进一步规范花呗的运营和管理，提高金融服务的专业性和安全性。

加强大学生互联网消费贷款监管

2021年3月17日，银保监会在其官方网站发布了《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的通知》。该文件对小额贷款公司及其他未经监管部门批准设立的机构向大学生发放互联网消费贷款的行为做出了严格限制，强调只有持牌金融机构才能从事相关业务。这一规定旨在加强对消费金融市场的管理，保护大学生群体免受过度借贷的影响，促进互联网金融行业的健康发展。

2021年9月22日，花呗发布公告，宣布正积极推进与央行征信系统的对接工作。根据央行征信管理部门的指导，花呗将逐步实现数据对接。同时，在用户明确授权的前提下，花呗相关信息将陆续纳入征信系统。

2023年12月，蚂蚁花呗原运营公司重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司更名为重庆市蚂蚁小微信息技术有限公司，其经营范围发生变更，去除“在全国范围内开展办理各项贷款、票据贴现、资产转让业务”，新增广告制作、互联网销售、酒店管理等。